每日案例丨石油大佬居然有异装癖……

2019-01-10 投行资本论坛 投行资本论坛

案例摘要:


----女人的钱真的那么好赚嘛?



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一图读懂


主营业务和业绩趋势都漂浮不定的商赢环球,通过“上市公司 PE”搭主体,间接持有境外品牌,希望提升“供应链 品牌 渠道”的优势。能不能实现并购基金的优雅退出,还需要我们拭目以待。



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案例详情


❶ 公司介绍


商赢环球成立于1996年,彼时是一家主业以石油化工炼化为主的国资控股公司,之后随着控股股东的变更,主营业务先后经历多次变化。2016年9月商赢环球成功收购美国环球星光国际控股有限公司完成了向国际时尚综合消费产业转型。商赢环球将以“大消费 大金融”为核心主线,实现全球领先的消费产业综合提供商及一站式金融产业服务平台。并将通过内部整合、外延并购等方式保持高增长,打造业绩新增长点。

于1999年7月7日在上交所上市。



上海创开无主要经营业务,未来主要作为持股型公司。根据上海创开与Sino Jasper、Kellwood Company和Kellwood Apparel于2017年5月3日签订的UPA,以及上海创开与Sino Jasper 和Kellwood HK于同日签订的 SPA,上海创开或其全资子公司以支付现金的方式收购Kellwood Apparel 100%的股权和 Kellwood HK 100%的股权。



❷ 时间轴



❸ 财务数据


上市公司)


 标的公司)


❹ 交易方案



❺ 业绩承诺、补偿及奖励



❻ 借壳与关联交易



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专家解读


❶ 影响力、创新性、协同效应、3大亮点详情如下:


亮点1:引入自然人。

亮点2:非关联交易。

亮点3:过桥收购。


❷ 交易所、证监会主要关注点分析如下:



❸ 专家解读利益平衡:与上市公司存在供应和客户协同,增强议价能力。



资道是为企业董监高、VC/PE从业者、券商从业者、会计师、律师及其他金融机构从业者打造的资本工具和学堂,专为金融财经人士提供资本领域的知识分享、工具数据与平台服务。
本案例由IPO并购专家:石璐 老师语音讲解
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